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Industrie : Secteur minier et des métaux
Sujet : Non spécifiés
Bourse : TorontoVE
Symbole boursier : AZM

Azimut annonce la clôture d'une première tranche d'un financement privé sans courtier totalisant 2 040 000 $

Symbole: AZM.Croissance TSX

LONGUEUIL, QC, le 21 nov. /CNW Telbec/ - Exploration Azimut Inc. ("Azimut" ou "la Société") annonce la clôture d'une première tranche d'un financement privé sans courtier totalisant 1 900 000 $ avec des institutions québécoises et certains membres du conseil d'administration d'Azimut. Il est prévu de compléter la tranche restante de 140 000 $ de ce financement la semaine prochaine. Le montant brut sera alloué au fonds de roulement ainsi que pour des travaux techniques et le développement des affaires.

Azimut est une compagnie d'exploration parmi les plus actives au Québec. Elle fonde ses activités sur le ciblage de pointe pour générer des propriétés de qualité et développer le partenariat. Azimut détient l'un des portefeuilles de propriétés les plus importants au Québec. Seize ententes d'option avec des partenaires de l'industrie permettent de financer et d'explorer activement ses propriétés pour l'uranium et l'or.

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    Ce financement sans courtier se répartit comme suit:

    - 940 000 $ en débenture convertible par le Fonds de solidarité FTQ
      (300 000 $), SIDEX (300 000 $), le président du conseil d'Azimut
      (300 000 $) et un autre initié de la Société (40 000 $);
    - 500 000 $ en débenture par SIPAR Inc.;
    - 500 000 $ en prêt garanti convertible par SIDEX; et
    - 100 000 $ en actions ordinaires par SODÉMEX II.
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Les débentures convertibles de 940 000 $ expireront dans 36 mois et portent un taux d'intérêt de 12% par année, payable semestriellement en argent ou en actions sujet à l'approbation de la Bourse de croissance TSX. Pendant les deux premières années, les débentures sont convertibles en unités à un prix de 0,54 $, chaque unité consiste en une action ordinaire et un bon de souscription entier. Chaque bon entier donne le droit d'acheter une action ordinaire à 0,65 $. À la 3e année, les débentures sont convertibles en unités à un prix de 0,60 $, chaque unité consiste en une action ordinaire et un demi bon. Chaque bon entier donne le droit au détenteur d'acheter une action ordinaire à un prix de 0,75 $.

La débenture de 500 000 $ sera remboursée sur une période 5 ans avec des paiements de 100 000 $ par année. Cette débenture porte un intérêt annuel de 12% payable en argent.

Le prêt garanti convertible de 500 000 $ est remboursable en deux paiements égaux en 2009 et 2010 et porte un intérêt de 12% par année, payable semestriellement en argent ou en actions sujet à l'approbation de la Bourse de croissance TSX. Ce prêt est convertible en unités à un prix de 0,54 $. Chaque unité est composée d'une action ordinaire et d'un bon entier. Chaque bon entier donne le droit d'acheter une action ordinaire à un prix de 0,65 $ pendant 24 mois suivant la date de conversion ou jusqu'au terme du prêt. Ce prêt est garanti par une hypothèque sur les biens meubles de la Société, incluant les crédits en taxes à recevoir.

Le placement privé de 100 000 $ en actions consiste en 250 000 actions ordinaires d'Azimut à un prix de 0,40 $ par action. Les actions émises sont sujettes à une période de rétention de 4 mois. Ce placement donne le droit d'acheter 125 000 actions ordinaires additionnelles d'Azimut à un prix de 0,65 $ par action pendant 24 mois.

La partie restante du financement provenant de SODÉMEX II et d'un initié d'Azimut, pour un total de 140 000 $, est prévue de clôturer la semaine prochaine.

Azimut a décidé de ne pas procéder au financement par la voie d'un prospectus simplifié, financement qui avait été annoncé le 25 août 2008.

Le Fonds de solidarité FTQ, dont l'actif net atteint 7,3 milliards $ au 31 mai 2008, est un fonds d'investissement en capital de développement qui fait appel, par l'intermédiaire de son REER, à l'épargne des Québécoises et des Québécois. Ses investissements, dans tous les secteurs de l'économie, contribuent à la création et au maintien d'emplois dans les entreprises et favorisent le développement du Québec. SIDEX, société en commandite, est une initiative du gouvernement du Québec et du Fonds de solidarité FTQ qui a pour mission d'investir dans les entreprises engagées dans l'exploration minière au Québec afin de diversifier l'inventaire minéral du Québec. SIPAR Inc. (Société d'Investissements en Participations) est un fonds d'investissement spécialisé. SODÉMEX II est un fonds d'investissement filiale de la Caisse de dépôt et placement du Québec.

La Bourse de Croissance TSX n'accepte aucune responsabilité concernant la

véracité ou l'exactitude de ce communiqué.

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Jean-Marc Lulin, président et chef de la direction; Normand Champigny, vice président exécutif, (450) 646-3015, Fax: (450) 646-3045, info@azimut-exploration.com, www.azimut-exploration.com

Communiqué provenant de CNW